Альтернатива доллару: в какую валюту стоит инвестировать деньги в 2022 году

Операции с долларом и евро в России ограничены: снять или перевести на другой счет более десяти тысяч долларов не получится. Государство строго регулирует все валютные транзакции. Можно ли найти альтернативу валютам США и Евросоюза?

Даже если Центробанк снимет все ограничения разом, никто не может быть уверен, что в один прекрасный день не появятся новые правила оборота иностранных денег. В сложившейся обстановке уже ничему нельзя удивляться.

Доллар и евро: что можно и что нельзя делать с валютой

После начала спецоперации Запад заблокировал золотовалютные запасы России. Таким образом, Центробанк оказался буквально связан по рукам и ногам – он не может совершать валютные интервенции, чтобы удержать курс рубля.

Из-за бегства инвесторов рубль оказался под большим давлением. Чтобы спасти национальную валюту, власти страны были обязаны ввести некоторые ограничения.

С валютных вкладов ЦБ разрешил снимать суммы, не превышающие 10 тысяч долларов (или эквивалент в евро). Этим правилом банк будет руководствоваться вплоть до сентября 2022 года. Например, если у вкладчика на счету 13 тысяч долларов, то ему на руки выдадут 10, а оставшиеся деньги временно заморозят.

Глава Центробанка уверил граждан, что риска потерять деньги практически нет. Просто валюта будет какое-то время недоступна.

Переводы в другую страну тоже регулируются. За рубеж можно перевести не более 150 тысяч долларов (или эквивалент в евро). Переводы доступны в банках, которые не попали под санкции.

Принимать платежи в валюте из-за границы можно. Это касается дохода по ценным бумагам и арендной платы.

Зачем покупать альтернативные валюты

Диверсификация рисков – золотое правило инвестора. При нестабильной геополитической ситуации и волатильности одного актива всегда есть смысл подстраховаться другим активом. Понятно, что сегодня евро и доллар – это валюты стран, недружественных по отношению к России.

Поэтому сосредоточить все свои сбережения исключительно в них – значит лишить себя подушки безопасности.

Рынок российских акций на текущий момент выглядит довольно уныло. Даже те компании, которые за последние пару лет показывали уверенный рост, на фоне санкций быстро сникли. Сбербанк потерял до 60% от стоимости своих акций. Алроса упала на 40%, Московская биржа уронила ценные бумаги на 50%.

Рынок долговых бумаг выглядит более стабильным. Но, учитывая темпы роста инфляции, и здесь вкладчикам поживиться нечем – доходность на уровне нуля.

Инвесторов буквально поставили на перепутье: “налево пойдешь – все потеряешь, направо пойдешь – инфляцию найдешь, прямо пойдешь – счета заморозят”. Так и напрашивается мысль о четвертом пути – покупке юаня или фунта.

Давайте рассмотрим подробнее, что это за валюты и какие у них перспективы.

Юань (8-10 рублей)

Юань – национальная валюта КНР (Китайской Народной Республики). С 2016 года юань стал международной валютой. Это означает, что государства всего мира могут держать часть своих золотовалютных резервов в юанях.

По популярности среди инвесторов юань занимает четвертое место.

Народный банк Китая строго регулирует курс своей национальной валюты. Фактически, юань коррелирует с двадцатью четырьмя валютами, среди них есть и российский рубль.

Исторически национальная валюта Китая довольно стабильна по отношению к “американцу”. При этом КНР старается придерживаться мягкой монетарной политики – в приоритете “дешевый” юань. Волатильность “китайца” достаточно низкая по сравнению с другими валютами.

Плюсы юаня в том, что Китай и Россия поддерживают теплые отношения. Но не стоит забывать, что Китай ни с кем “не дружит”, а только ведет дела. США также является крупным и долгосрочным партнером Китая. Если юань попадет под санкции Запада, он может значительно просесть.

Юань не завозят в РФ большими объемами, поэтому он не так доступен, как доллар. Это еще один минус “китайца”. Стоит также добавить, что юань пока не пришел к свободной конвертации и все еще зависит от доллара. А это значит, что на юань оказывает большое влияние баланс валютной пары “рубль-доллар”.

Японская иена (0,4 – 0,5 российского рубля)

Национальная валюта Японии признана самой стабильной в Азии. Иена также считается международной резервной валютой. Если назревает экономический кризис, в Европе скупают доллары, а в Азии – японскую иену.

Это плюсы валюты, но есть и минусы.

По курсу иены ударили высокие процентные ставки Американской финансовой системы. Также не сильно выиграл “японец” и от ковидных ограничений.

Зависимость японской валюты от доллара скрывать не приходится. Пожалуй, здесь иена даже слабее своего соседа – юаня.

Фунт стерлингов (70 – 90 рублей)

Как и швейцарский франк, фунт – валюта, свободная в конвертации.

Великобритания сохранила свою национальную валюту даже несмотря на то, что много лет являлась членом Евросоюза.

В 2020 году, когда Соединенное Королевство покинуло союз европейских государств, курс фунта стерлингов значительно ослаб.

Каких-либо триггеров роста у этой валюты пока не наблюдается. С точки зрения инвестиций фунт стерлингов является слабым активом.

Каков итог:

1. Альтернатива доллару и евро все-таки существует.
2. Национальные валюты Азии более привлекательны, чем платежные средства Европы.
3. Диверсификация крайне необходима, не стоит все деньги вкладывать только в юань или иену.